2024年にビットコインに投資する6つの方法
自己保管を推奨していますが、BTCへの露出には他の選択肢もあります。 2024年のビットコイン投資として、ビットコインマイナー、MicroStrategy、現物ETF、先物ETF、取引所の保管、自己保管の6つの方法があります。それぞれが異なるリスクと利点を持ち、投資家の選択肢を広げています。ビットコインマイナーはBTCを採掘し、MicroStrategyはビジネス資産として保有します。現物ETFと先物ETFは、中央集権型取引所でBTCを取引する手段を提供し、取引所の保管はBTCを中央集権型取引所で保管します。一方、自己保管はBTCを自分で保管する方法です。
皆さんは、おそらくBTCを購入する方法をご存じでしょう。アメリカでは、現物BTC ETFが取引されており、Bitcoinに関わりを持つことがこれまで以上に簡単になりました。しかし、すべての投資方法が同じように有利とは限りません...
今日は、個々の投資家がBitcoinに関わりを持つために用いる6つの主要な方法を探り、それぞれのメリットについて議論し、あなたに最適な選択肢を見つけるのに役立てます。
◆ ビットコインマイナー
ビットコインマイナーは、エネルギーを多く消費するコンピューティングリグを使って、複雑な暗号学的問題を解決し、次のブロックをビットコインのブロックチェーンに追加するための数字（またはハッシュ）を当てることを目指します。これにより、彼らはインフレーション型のトークン報酬や取引手数料からBTCを得ることができます。
マイナーは、獲得したBTCの大半を自社のバランスシートに保有せず、代わりにオペレーションのコスト（電気料金）や拡張（新しいマイニングリグ）のためにそれを売却します。ただし、彼らの収入がBTCで計算されるため、マイナーの株価はビットコインの価格と密接に関連しています。
半減期が迫る中、多くのマイナーが収益性に苦しむことが予想されます。なぜなら、現在、ビットコインのブロックを採掘するための合計報酬の97%を占めるインフレーション型のネットワーク報酬が半分に削減されるからです。
収益性の低い企業がリグをオフラインにしたり売却したりすることによる統合は、残存するマイナーに利益をもたらし、ビットコインネットワークのハッシュパワーをより多く制御することで、彼らがより多くのビットコインのブロックを採掘することを可能にします。
人気のあるビットコインマイナー：
◆ マイクロストラテジー
マイケル・セイラーは、2020年8月に伝説的なBTCの賭けを行い、自身のビジネスインテリジェンステクノロジーカンパニーを巨大なビットコインの保管車両に変革しました。現在、同社は存在するすべてのBTCのほぼ1%を所有しています。
マイクロストラテジーは大量のビットコインを保管していますが、株主に対してそのための管理料を請求していません。その代わりに、ソフトウェアビジネスの運営から得た利益を使ってこれらのコストを賄っています。
マイクロストラテジーのBTC保有に帰属できる残余価値（つまり、その市場価値からコアソフトウェアビジネスの価値を差し引いたもの）は、同社のBTC保有の実際の市場価値と比較して、プレミアムまたはディスカウントで取引される傾向があります。なぜなら、ピッタリな価格を保証するための厳格なメカニズムがないからです。
Still Betting on #Bitcoin. pic.twitter.com/Of8hUlOTf4 — Michael Saylor⚡️ (@saylor) February 16, 2024
MSTRがプレミアムで取引される場合、通常、経営陣は株主の株を希釈し、追加の資金を調達して将来さらに多くのビットコインを購入することで、MSTRの時価総額がソフトウェアビジネスの実際の価値とBTCの保有額を上回るのを防ぎます。
セイラーが何度も売却しないと述べているにもかかわらず、MSTRには下降リスクに対する実質的な保護メカニズムが欠如しており、同社の時価総額がBTCの保有額の市場価値を下回る可能性があります。これは株主にとって大きなリスクです。
マイクロストラテジーの割引とプレミアムの変動は、価格が乖離したときに市場の反対側を取り、パリティに戻すことを望むトレーダーにとって利益の上がる機会を提供しますが、スポットBTC ETFが手軽に利用できる時代に、純粋なビットコインへの関与を求める投資家にとってはこの株を保有することは意味がありません。
◆ 現物BTC ETF
2024年1月に実現した現物BTC ETFの承認は、仮想通貨業界における画期的な成果であり、これによりアメリカ国内の誰もが従来の証券口座を通じて純粋な仮想通貨に投資できるようになりました。これらの商品は、カナダやヨーロッパでも既に存在しています。
現物BTC ETFの発行者は、専門の仮想通貨保管業者（Coinbase Custodyなど）を通じて、ETFの株主のために実際のビットコインを保持しています。これらの業者の唯一の責任は、クライアントのデジタル資産を保管することです。
現物ETFの株式は、許可された参加者によっていつでも新たに発行または償還されるため、株価はその純資産価値に密接に追随します。これは、需要と供給に応じてGrayscaleのBitcoin Trust（GBTC）が時価総額との間でプレミアムやディスカウントで取引されていた信託ベースの制度とは異なります。
一部の発行者は現在、現物BTC ETFに対する手数料免除を提供していますが、これらの措置はすべていずれ期限切れになります。その後、株主は投資する製品に応じて、年間管理手数料として0.19％から1.5％を支払うことになります。
We have @InvescoUS & @galaxyhq cutting the long term fee on their #Bitcoin ETF from 39 bps to 25 bps.
(Yes they have the fee waiver to 0% for first 6 months or $5 billion in assets). Story from @emily_graffeo & @kgreifeld pic.twitter.com/Erk2NU9kVF — James Seyffart (@JSeyff) January 29, 2024
現物BTC ETFの最も魅力的な特徴の1つは、従来の金融システムとの統合性です。これにより、投資家は既存のトラディショナルな証券口座から、株式や債券などの伝統的な投資と同様に、これらの金融商品の株式を購入することができます。
さらに、これらのETFを既存の税制上の優遇措置のある口座、例えば401(k)やIRAなどで保有することができる点は、税効率を最適化しようとする長期投資家にとって重要な利点です。
人気のある米国の現物BTC ETFのティッカーシンボル：
- iShares Bitcoin Trust（IBIT）
- Bitwise Bitcoin ETF（BITB）
- VanEck Bitcoin Trust（HODL）
- Valkyrie Bitcoin Fund（BRRR）
- Grayscale Bitcoin Trust（GBTC）
ビットコインETFリスト
物理的なスポットビットコインETFのリストを制限するには、「トップの物理的なビットコインETF」を参照してください。
[2024年の注目されているビットコインETF TOP5]
2024年に入手可能な、最も注目されるBitcoin ETFのトップ5をこちらにご紹介します。
◆ 取引所の保管
仮想通貨の初心者で、初めてビットコインの一部を購入する方から、BTCのファンで、サットを着実に貯め続ける方まで、中央集権型取引所は仮想通貨資産の世界への入り口として機能します！
中央集権型取引所は、法定通貨と仮想通貨の間の変換を容易にし、ユーザーが自分の仮想通貨資産を保管し、異なるネットワーク上のトークン間でのスワップに関連する技術的な複雑さを隠しています。
中央集権型取引所は、ユーザーに自分のプラットフォームで資産を保管するための手数料を請求するのではなく、取引手数料や提供されるその他の関連サービスから収益を得ます。
非米国のユーザーには、多くの中央集権型取引所が永続的な商品を提供しており、これによりトレーダーはレバレッジを活用して仮想通貨資産の価格を予測し、資産に対する収益を増やすことができます。また、レンディングやストラクチャードプロダクトで資産の収益を得ることも可能です。
中央集権型取引所にビットコインを保管することには利点がありますが、重要なのは自分のキーでない限り、自分の仮想通貨ではないという言葉を忘れないことです。
◆ 先物ETF
先物ETFもその現物ETFの仲間と同様に、BTCに露出を提供し、中央集権型取引所で取引されますが、「物理的な」ビットコインではなく、その名前が示すようにBTC先物契約を保持しています。
先物ベースのETFは、スポット商品と比較して、BTCの投資手段としては劣ると見なされています。なぜなら、満期の先物契約をロールオーバーする必要があり、これにより投資家はコンタンゴ効果やバックワーデーション効果にさらされ、先物ベースの商品の価格が追跡する資産の価格から逸脱することがあるからです。
Bitcoin先物ETFの発行者は、彼らの製品に対して年間0.95％の管理手数料を請求しています。この手数料は、ProSharesのBitcoin Strategy ETF（BITO）に保有している人々に対して適用され、これはAUMに基づいて算出される最大の米国のBTC先物ETFです。
人気のある米国の先物BTC ETF：
ProShares Bitcoin Strategy ETF（BITO）
ビットコインETFリスト
物理的なスポットビットコインETFのリストを制限するには、「トップの物理的なビットコインETF」を参照してください。
[2024年の注目されているビットコインETF TOP5]
2024年に入手可能な、最も注目されるBitcoin ETFのトップ5をこちらにご紹介します。
◆ 自己保管（セルフカストディ）
暗号通貨業界では、詐欺や悪用などから、中央集権型取引所にBTCを保管することはリスクが伴います...
少しの努力と技術的な知識で、一般の暗号通貨利用者は自己管理を利用して、取引所の保管に関連する数々のリスクを排除できます！
ハードウェアウォレットの購入にかかる前払い費用以外に、自己管理には追加の費用はかかりません。ハードウェアウォレットは、暗号資産にアクセスするために必要なプライベートキーを保管する物理デバイスです。
Ledgerなどの企業から提供される現代のハードウェアデバイスは、オンラインの基本的な知識を持つ誰にでもアクセスしやすい簡単なセットアッププロセスを備えていますが、キーの管理はユーザーにとって課題です。ウォレットの回復フレーズを適切に記録または保護しない場合、資金の100％を失う可能性があり、回復の見込みはありません！
Bitcoinはスマートコントラクトをサポートする準備ができていないため、BTCを自己管理（セルフカストディ）する人々は、まずBTCを中央集権型取引所に送信して売却する必要があります。これにより、投資の流動性を得るまでの時間が長くなります。特に大口の預金を行う個人は、コンプライアンスの赤信号を引き起こすリスクがあるため、慎重に行動する必要があります。
bfmediaより指摘：
『[1] ビットコインETFの潜在的市場規模 - マーケットポテンシャル - その１』では、ビットコインETFの重要性、すなわちアクセシビリティ（Accessibility）とアクセプタンス（Acceptance）、そしてビットコインETFの承認に伴う資金流入の推定について、実際のデータを基に詳しく解説しました。
『[2] ビットコインETFの潜在的市場規模 - マーケットポテンシャル - その2』では、BTCUSDへの見込まれる影響とビットコインETFの金融市場への影響については、実際のデータを基に詳しく解説しました。
[追記-免責事項]
当サイトbfmedia（ビエフメディア）は情報と教育的なコンテンツを提供することを目的としており、投資アドバイスを提供していません。投資市場はリスクを伴い、損失をもたらす可能性があります。当サイトbfmediaは投資リスクに関連する責任を負いませんし、どんな投資判断の結果についても責任を負いません。何らかの投資を行う前に、十分な検討を行い、必要に応じて専門の金融アドバイザーに相談することをお勧めします。読者が投資市場のリスクと機会を理解し、賢明な投資判断を行うことを奨励します。当サイトbfmediaは、読者の情報と権益を保護するために、すべての適用法と規制要件を遵守します。個々の財務状況は一意であり、投資戦略は個人の目標とリスク許容度に合わせてカスタマイズする必要があります。
What's Your Reaction?
