2024年のベストTOP5ビットコインETF

最近の金融ニュースで「ビットコインETF」という言葉を耳にしたことがあるかもしれません。特にビットコインや他の仮想通貨の人気が高まる中で、仮想通貨ETFは注目を集めています。米国証券取引委員会によるスポットビットコインETFの長年の待望の承認後、特にブラックロックやフィデリティなどの有名な投資マネージャーや企業からのものがさらに注目を浴びました。

ビットコインETFとは何か？

ETF（上場投資信託）は、特定の基礎資産の価格を追跡する投資ファンドや上場投資商品の一種です。そのため、ビットコインETFとはビットコインの価格を追跡するファンドのことを指します。これにより、投資家はビットコイン自体を直接扱うことなく、ETFに投資することができます。

ビットコインETFには、ビットコイン先物ETF、現物ビットコインETF、ビットコイン戦略ETFなど、さまざまな種類があります。現物ビットコインETFは、ビットコインの「現物」または現在の価格を追跡し、ビットコイン先物ETFはビットコイン先物契約に投資します。ビットコイン戦略ETFは、ビットコインに関連するさまざまな投資戦略を使用します。これには、ビットコインを保有または活動している大手企業への投資などが含まれます。

仮想通貨ETFは、仮想通貨の直接保有、CMEビットコイン先物契約、およびブロックチェーン技術に関与する企業の株式など、さまざまな基礎資産に投資することがよくあります。このような多様化により、個々の仮想通貨の高いボラティリティに関連するリスクを軽減することができます。

ETFに投資する前に知っておくべき用語がいくつかあります。この記事ではそのうちいくつかを紹介しています。

1. 経費率（Expense Ratio）：これはETFの運用や管理にかかるコストを示すもので、総資産の一部としてパーセンテージで表されます。経費率が低いほど、収益への影響が少なくなるため、一般的にはより低い経費率のETFが好まれます。

2. 運用資産総額（AUM：Assets Under Management）：これは、投資会社や金融機関が投資家の代わりに管理している資産の総市場価値を指します。大きなAUMを持つETFは、市場における存在感が大きく、流動性が高い可能性があります。

3. 流動性（Liquidity）：これは、ETFを売買する際に価格に与える影響が少ない程度を示します。取引が頻繁に行われるETFほど流動性が高く、購入や売却が容易です。

4. 取引価格と基準価格（NAV：Net Asset Value）：株式が市場価格で取引されるのに対し、ETFのNAVは基金の総資産価値を株式数で割ったものです。取引価格とNAVの差異が生じる場合があり、これはETFをプレミアムで取引するかディスカウントで取引するかを意味します。

2024年に投資する上位TOP5のBitcoin ETF

2024年に入手可能な、最も注目されるBitcoin ETFのトップ5をこちらにご紹介します。

IBIT：ブラックロックのスポットビットコインETFであるiShares Bitcoin Trust

2024年1月11日にブラックロックによって立ち上げられたiShares Bitcoin Trust（IBIT）は、おそらく最も有名なBitcoin ETFであり、取引高から判断すると（少なくとも執筆時点では）、最も人気が高いです。スポットBTCの上場投資信託として、ビットコインの価格のパフォーマンスを直接反映することができます。

このETFは、立ち上げから最初の1年間において、運用資産が50億ドル未満の場合はスポンサー手数料が0.12%となり、それを超えた場合には手数料が0.25%に設定されます。2024年2月初旬現在、ファンドの運用資産額（AUM）は約22億ドルに達し、投資家からの高い関心が伺えます。IBITは、直接のビットコイン所有の複雑さを避けつつ、投資家がビットコインへ容易にアクセスできる便利さと品質を提供することで注目を集めています。

GBTC：グレースケールのスポットビットコインETFであるGrayscale Bitcoin Trust

グレースケールビットコイントラスト（GBTC）は、このリストの中で最も古いファンドの1つであり、投資家がETFを模倣した構造を通じてBitcoinに露出する人気のある方法であった一方で、信託として構成されています。

GBTCは、従来の投資口座で保持できる形式でBitcoinに投資できるようにしています。Bitcoinの初期の投資手段の1つであるGBTCは、Bitcoinの価格に対するパフォーマンスや、基礎となるBitcoinの価値に対するプレミアムまたはディスカウントに関連して、投資家によって常に注目されてきました。

GBTCは、新たに承認されたスポットBitcoin ETFとは異なる運営方法を取っています。初期にはETFの傘下には含まれておらず、流動性の向上と純資産価値に対する追跡の向上を提供するためにETF構造への変換を求めました。そのため、および高い手数料（管理手数料は1.5％）のため、この信託は2024年初めにかなりの資産流出を経験しました。

FBTC：フィデリティのスポットビットコインETFであるFidelity Advantage Bitcoin ETF

フィデリティのWise Origin Bitcoin Fund（FBTC）は、投資家にBTCへの直接的な露出を提供するファンドです。このファンドのパフォーマンスは、フィデリティ・ビットコイン指数の動きに応じてBitcoinの価格を追跡します。

現時点では、FBTCは最も人気のあるスポットビットコインETFの1つであり、総資産は約13億ドルです。フィデリティは世界最大の投資運用会社の一つであり、確立された信頼を持っているため、これはあまり驚くことではありません。

ARKB：ARK 21SharesのスポットビットコインETFであるArk Investment Management 21Shares Bitcoin ETF

ARK 21Shares Bitcoin ETF（ARKB）も、このリストにある他のスポットビットコインETFと同様に、投資家にビットコインとその価格変動への直接的な露出を提供することを目指しています。ARK Investは、破壊的なイノベーションに焦点を当てており、暗号通貨の可能性の積極的な提唱者として知られています。21Sharesとのパートナーシップにより、イノベーション志向の投資とデジタル資産管理の専門知識が結集しています。現時点では、その総資産は約6億ドルです。

ARK 21Shares Bitcoin ETF（ARKB） ARK 21Shares Bitcoin ETF（ARKB）は、ARK Investと21SharesのコラボレーションによるETFであり、このリストの他のスポットビットコインETFと同様に、投資家にビットコインとその価格変動への直接的な露出を提供することを目指しています。

ARK Investは、破壊的なイノベーションに焦点を当てており、暗号通貨の可能性について積極的な主張者として知られています。21Sharesとの提携により、イノベーションに焦点を当てた投資とデジタル資産管理の専門知識が結集しています。現時点では、その総資産は約6億ドルです。

BITO：プロシェアーズのスポットビットコインETFであるProShares Bitcoin Strategy ETF

ProShares Bitcoin Strategy ETF（BITO） これは、米国市場で取引が承認された最初のビットコインETFです。2021年10月に市場に参入しました。現時点では、約18億ドルの資産を運用しており、経費率は0.95％です。

ProShares Bitcoin Strategy ETFは、積極的に運用されるファンドです。ビットコイン先物契約のほか、現金や国債も保有することがあります。証券口座を通じて売買することができます。

ビットコインETFの仕組み

ビットコインETFは他のETFと同じように動作します。これらは従来の取引所に上場されており、そのため広く利用可能です。投資家は、通常の株式やETFと同様に、ビットコインETFの株式を購入または売却することができます。

ビットコインETFの特徴は、ビットコインの価格を追跡することを目指している点です。ETFは、ビットコインのパフォーマンスを再現するため、スポットビットコインETFの場合はビットコインを直接保有し、ビットコイン先物ETFの場合はビットコイン先物契約に投資します。これにより、ビットコインの価格変動に対する投資家の露出を提供します。そのため、ビットコイン自体を購入、保管、管理する必要がなく、投資家はビットコインの価格変動に直接的に関与することができます。

ビットコインETFの手数料

ビットコインETFも他のETFと同様に、運用費用をカバーするために手数料を請求します。これらの手数料は経費率と呼ばれ、投資家のファンド内の資産の一定割合として計算されます。経費率には、ETFの管理費用、行政費用、コンプライアンス費用、ファンドマネージャーへの報酬などが含まれます。

ビットコインETFの経費率は異なる場合があり、ビットコインの複雑な性質により、通常のETFよりも高くなる場合があります。そのため、投資家は異なるビットコインETFの手数料を理解し比較することが重要です。

ビットコインETFとビットコインの違い

ビットコインETFとビットコイン、どちらに投資するべきか。これが大きな疑問です。それでは、両者の違い（および類似点）について探ってみましょう。

ビットコインETFとビットコインは、基本的な関係を共有しています：それらは、暗号通貨業界の主要なデジタル資産であるビットコインの価格に関連しています。ここでは、両者の類似点と相違点を強調し、投資家がどちらか一方を選ぶ理由について考察します。

類似点

• ビットコイン価格：ビットコインとビットコインETFは、ともにビットコインの価格に影響を受けます。ビットコインETFの価値は、ビットコイン自体の価格に応じて変動します。なぜなら、ETFはビットコインそのものまたはビットコイン先物契約を基礎資産として保有しているからです。

• 投資目標：ビットコインとビットコインETFは、同じ投資目標を共有しています。両者ともにビットコインの価格変動に直接的に関与することを目指しています。投資家がどちらかを選択する際には、実質的には将来のビットコイン価格の動向に賭けをすることになります。

相違点

• 証券法と金融商品：ビットコインはデジタル資産ですが、ビットコインETFは証券法に基づく金融商品です。ETFは、株式市場で取引される投資信託の一種であり、この場合、基礎資産はビットコインの価値（純資産価値）です。

• 管理手数料：ビットコインETFは、他のすべてのETFと同様に、管理手数料がかかります。これは投資家の資産から一定割合が引かれるもので、ETFの運用や管理などの経費を賄うためです。一方、ビットコインを直接購入する場合は取引手数料がかかりますが、その後の管理手数料は発生しません。

• アクセスと保管：ビットコインを直接購入するには、デジタルウォレットが必要であり、一定の技術的な知識も必要です。一方、ビットコインETFを購入することは、他の株式と同じように簡単です。そのため、幅広い投資家がアクセスしやすくなっています。

• 安全性と規制：ビットコインETFは、規制された金融商品であり、厳格な証券法に基づいて運用されます。一方、実際のビットコインを保有することは、ハッキングや秘密鍵の紛失などのリスクが伴う場合があります。

どちらを選ぶべきか？

ビットコインまたはビットコインETFの投資を選択する際は、個々の好みや状況によって大きく異なります。リスク許容度や期待される投資収益などが影響します。

ビットコインETFを選ぶ理由としては、ビットコインの価格変動に露出したいが、伝統的な金融商品の操作や規制が好ましい場合や、実際のビットコインの保管を避けたい場合があります。

一方で、デジタル資産業界を扱うのに慣れている場合や、運用手数料を回避したい場合、またはビットコインを通貨として使用することを希望する場合は、ビットコインを直接購入することを好むかもしれません。

どちらの場合でも、潜在的な投資家は入念な調査を行い、市場データ、潜在的なリスク、個人の投資目標を考慮した上で決定するべきです。

暗号通貨ETFへの投資方法

暗号通貨ETFへの投資は、個人や機関投資家が規制された金融商品を通じて暗号通貨やブロックチェーン技術に露出する手段を提供します。ビットコインなどを追跡する暗号通貨ETFは、従来の投資手段の構造や規制環境を好む人々に魅力的です。

これらのファンドは主要な株式取引所で利用可能であり、ブローカーアカウントを通じて購入することができます。これにより、専用の暗号通貨取引所口座が不要なまま、変動の激しい暗号通貨市場へのアクセスが簡素化されます。

各暗号通貨ETFにはETFのティッカーシンボルがあり、これにより投資家はそれらを他の株式や従来のETFと同様に簡単に取引できます。これは、デジタル通貨の分野への親しみやすい入り口を提供するため、暗号資産に新たに参入する小売投資家にとって特に有利です。

[出典：changelly&DariaMorgen]

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